Marvell 昨晚（美东时间 2026 年 10 月 6 日）在纽约举办了投资者日，由董事长兼 CEO Matt Murphy 与高管团队宣讲。这是公司 2025 年推迟投资者日之后的首次完整长期指引更新，也是首次给出 2031 财年的目标。

在前两篇《从绿叶到鲜花，AI 推理如何为 NAND“逆天改命”？》以及《NAND天性 “多产”，闪迪凭什么守 80% 毛利率？》中，海豚君提到：AI 不只是把 NAND 需求抬高一个台阶，更有望打破它多年的“硅周期”宿命。

最近科技圈悄悄炸了个大新闻，很多人居然还没反应过来。 英伟达老板黄仁勋，居然带着自己的外甥女苏姿丰，双双“入职” 清华了。 先说个很多人不知道的冷八卦：英伟达和AMD斗了十几年，算是算力圈死对头，但黄仁勋和苏姿丰，根本就是一家人。按辈分，苏姿丰得喊黄仁勋一声表舅。网友之前还疯狂玩梗：最顶级的商战，就是苏妈正月去剪个头、悄悄卷技术。 现在看来，这一家人是真的狠，直接包揽了全球算力半壁江山，妥妥的一门 ...

对于材料行业而言，比短期价格更值得关注的是当AI服务器从这一代升级到下一代时，PCB会不会继续增加层数、提高频率、降低损耗？如果答案仍然是肯定的，那么电子布、铜箔和电子树脂的竞争，也不会简单回到过去的成本竞争，它们会越来越成为AI硬件性能继续提升背后的关键材料。

第二种，明确拒绝被收编。General Intuition脱胎于游戏视频平台Medal，利用超过20亿条游戏视频片段训练世界模型。公司CEO确认拒绝了OpenAI据报道高达5亿美元的收购要约，选择以超过20亿美元的估值独立融资。

回望过去很长一段时间，NOR Flash受限于2D浮栅架构的物理瓶颈，陷入“需求以中小容量为主、大容量供给不足、技术迭代缓慢”的发展僵局。但AI服务器、汽车电子带来的全新市场需求，正在彻底打破旧有产业平衡。

2026年对于中国车市而言，是冰冷的。 数据显示，2026年1-9月份，全国乘用车市场累计零售1297.3万辆，同比下降22%。而预计全年销量，同样会下滑20%以上。 其中新能源汽车累计销量为750.1万辆，同比下降13%，至于油车则下滑的更多了。 所以一个很明显的信号，那就是汽车卖不动了。并且不仅是中国卖不动了，全球的汽车市场都有点卖不动了，机构预计全球今年的销量会跌5-8%左右。 但是，汽车是 ...

DIGITIMES最新研究报告给出了一个标志性判断：2027年全球高阶云端AI加速器出货量将达2595.1万颗，其中ASIC出货量将达1526.2万颗，同比暴增110.9%，首度在出货量上超越传统GPU。

H100、A100不准卖，后来连H800、A800也不准卖，最后甚至连H20都不准卖，就是生怕中国从英伟达买到了足够多的先进芯片，有了更多的算力，助推AI崛起了。

9月底，软银支持的能源及数据中心开发商SB Energy推迟IPO推介。这家已签下大规模机房租约的公司，仍需回应监管追加问询，投资人也在审视其估值和对OpenAI的依赖。同一时期，已有运营园区的DayOne与Switch继续筹备上市。 同样在近期，Oracle被曝向机房开发方发出“不可抗力”通知，希望在项目无法按期投运时保留延后付款的权利。开发商还在为扩建筹钱，作为大客户的云厂商，已经开始划清自己 ...

2026年9月30日晚间，寒武纪发布诉讼进展公告。公司原副总经理梁军，在此前连败6场股权纠纷诉讼的情况下，再度将劳动争议案的索赔金额从42.87亿元上调至278.32亿元，引发市场广泛关注。

但账面利润和实际现金状况不是一回事。截至6月底，江波龙存货约257.77亿元，比年初增加了约141亿元；去年同期经营活动现金还是净流入6.93亿元，今年上半年变成净流出31.51亿元，资金缺口用约95.59亿元的新增借款来填。